Пассивный тип инвестирования отличается от активного тем, что практически не требует вмешательства со стороны инвестора и затрат его времени. Все процедуры отслеживания финансового портфеля сведены к минимуму. Главное – правильно сформировать портфель активов. Если подойти к этому со всей ответственностью, то пассивная стратегия будет опережать по доходности любую активную.

Признаки пассивного инвестора

Пассивный портфель долгосрочный, и чем дольше его держать, тем лучше. Инвестор не использует для приобретения активов кредитные средства, не предпринимает активных действий, и не используют кредитное плечо. Лучший помощник таких инвесторов – это время.

Примеры пассивного вложения средств

Основа пассивного вложения – это грамотное распределение активов. Эта методика именуется как «buy and hold», что буквально переводится как «купи и держи». Единственный риск такой стратегии – это ограниченный набор активов.

В некоторых случаях инвесторы даже делают ставку на одну акцию, и держат ее в течение нескольких лет, чтобы получить доход либо от роста актива, либо от дивидендов. В этом и есть суть стратегии.

Индексное инвестирование

Один из самых популярных индексов на акции США – S&P 500

Интересной кажется стратегия, при которой ориентируются на индексы. Для этого приобретается несколько активов, входящих в индекс. Структура его такова, что время от времени провайдер вносит в него изменения. Например, в силу каких-то правил одна акция покидает индекс, и тут же ее место занимает другая.

Хороший пример тому — индекс Dow Jones. Сюда входит более тридцати лидирующих компаний Америки. Сформирован был в 1896 году, и с тех пор он постоянно меняется. Последняя компания, которая была в изначальном составе – это General Electric, и она покинула список в 2018 году.

По своей сути индекс – это уже готовый портфель, акции которого должны быть у инвестора. Но чтобы прибрести все активы – нужна внушительная сумма. Поэтому многие инвесторы приобретают ETF – с одной стороны он стоит гораздо дешевле, с другой – не нужно думать над портфелем и приобретать отдельные акции.

Типы пассивного инвестирования

Инвестировать можно не только в акции. Долгосрочная сдача квартиры также относится к пассивному инвестированию. Но и здесь есть свои риски – например неполучение арендной платы или риск простоя.

Также сюда можно отнести и депозит в банке. Но на долгосроке этот метод не слишком эффективный. Ставка депозита – это рыночная цена, и она может как расти, так и падать, снижая эффективность пассивной стратегии.

При передаче финансов в доверительное управление стратегия также считается пассивной. Но касается это только самого клиента, а не его денег, так как сам управляющий может активно использовать доверенные ему средства. То есть сам инвестор прикладывает минимум усилий, но управляющий использует вполне активную стратегию. Но и к пассивной такая стратегия относится не в полной мере из-за возрастающих рисков.

Понятие пассивного дохода / инвестирования

Многие считают, что это одинаковые термины, но это не так, хотя доход и может стать результатом инвестирования. Пассивный доход – это тот доход, который получает инвестор, и при этом прикладывает минимум усилий, либо не прикладывает вообще никаких. Сюда можно отнести плату за интеллектуальную собственность, средства, полученные за аренду квартиры, купоны и дивиденды.

Эффективность пассивного инвестирования

Преимущество пассивного инвестирования заключается в том, что от инвестора не требуется активных действий. Он экономит время, ему не нужно ежедневно вникать в риски того или иного актива. Главная его цель – иметь этот актив в своем портфеле. Он уверен в том, что в долгосрочной перспективе актив все равно вырастет в цене, не смотря на временные просадки.

При пассивной стратегии покупка/продажа сведена к минимуму, и таким образом инвестор не теряет часть дохода, если он выйдет из инвестиции и вернется в нее по той цене, которая была бы выше цены продажи.

Пассивная стратегия – это возможность сэкономить нервы и время, избегая резких падений и подъемов на рынке.

Инвестирование проще, чем кажется. Для достижения успеха потребуется несколько правильных действий и отсутствие серьёзных ошибок.

Джон Богл

Основной вопрос в такой стратегии – это привлечение дохода. Здесь многое будет зависеть от диверсификации и анализа приобретаемых активов, а также от коэффициента корреляции цен между собой. Но самое большое значение имеет время. Если держать акции длительный срок, то колебания на рынке не слишком сильно повлияют на конечный результат: чем дольше срок инвестиций, тем ниже шанс получить отрицательный результат. Особенно если используется грамотная диверсификация.

Регулярность пополнения в инвестициях

Для того чтобы результат был более высоким, важна периодичность платежей для приобретения того или иного актива. Благодаря этому удается снизить колебание цен и получить выгодную среднюю цену, чем если бы актив приобретался в моменте. Особенно такая стратегия эффективна на падающем рынке – мы не знаем, где будет дно, но последовательно приобретает актив, усредняем цену входа в него. Когда цена актива начнет расти – увеличится и прибыль.

Пассивные инвестиции отлично подойдут для новичков и тех, кто плохо разбирается в рынке, а также для инвесторов, не готовых тратить много времени на инвестиции. Иногда пассивная стратегия инвестирования гораздо лучше, чем бег по рынку в поисках сиюминутной прибыли.

Написать комментарий